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杨浦推出三款科技金融产品,助科创企业成长路上“不差钱”

2019/11/9 0:14:50

杨浦推出三款科技金融产品,助科创企业成长路上“不差钱”

 

科创企业具有轻资产、头脑型、创新型等特点,尤其是初创期的科创企业较难从银行拿到贷款,而有幸获得风投机构投资的企业更是万里挑一。这时,政府如何适当介入来填补市场空缺?科技金融服务充当了这只“有形的手”。


作为上海科创中心重要承载区和国家首批双创示范基地之一,杨浦区科创企业集聚,融资难、融资贵的问题尤为突出。杨浦区自去年以来创新推出“贷投联动”、“科创保”、“挂牌无忧贷”三款“双创”系列专属的科技金融产品,针对科创企业的初创期、发展期和成长期,打造银行信贷、股权投资和多层次资本市场跨界融合的互动平台,为科创企业提供股债贷一体化、覆盖各个生命周期的一站式全链条的科技金融服务。

 


政府填补市场空缺


科创企业尤其是初创期企业缺乏稳定的现金流,没有充足的抵押资产,商业模式更新迭代快,征信记录几乎空白,银行现有的业务模式与金融产品难以适用。同时科创企业涉及众多跨领域的专业知识,而传统银行对企业价值评判主要是依据企业的财务报表,缺乏对科创企业成长规律的把握,担心有风险而不敢轻易放贷,因而科创企业较难从银行等传统金融机构获得债权融资。


普遍观念认为这类企业可以通过风投机构进行股权融资,但实际上真正引入风险投资的企业比例很少。风投机构挑选企业有近乎严苛的标准,基本倾向于选择有巨大的市场发展空间、清晰创新的商业模式、未来有可能爆发式增长的企业,这就导致最终只有行业内数一数二的企业能拿到风险投资。


银行不敢贷,风投又不青睐,对于大多数科创企业而言,融资难问题成为市场严重缺失的一环。


“市场不愿做的事情,政府就应填补空缺。”杨浦区金融办负责人表示,政府的目的并不只是扶持一两家“独角兽”企业,而是为创新创业营造良好的生态环境,有些科创企业即使不能实现经营收益几何级增长,但在促进就业、保护环境等方面发挥了重要作用,政府都应责无旁贷给予支持。

 


“贷投联动”开启融资之门


银行是我国金融体系的主要力量,总资产规模在金融业中占比90%以上,然而其巨大的资金供应体量与服务科创企业的现状形成鲜明反差。因此,杨浦区从银行这一端入手,通过设立贷投联动引导基金,鼓励银行采取“贷款+认股权证”的模式,对银行发生的不良贷款给予一定比例的风险补偿。


与一般的“先投后贷”不同,“投贷联动”的做法主要采取“以贷引投”的方式,由银行信贷资金先行支持科创企业,并由此引导和拉动风险投资后续跟进。设定单个项目贷款金额一般不超过200万元,采取纯信用无抵押方式,利率不超过6%的导向性要求,帮助正常情况下难以获得融资的初创期科创企业得到低成本的信贷资金,并形成有效的信用记录,为企业今后成长过程中进一步获得银行贷款、风险投资等各类资金支持打下良好基础。


具体操作上,杨浦引入第三方专业服务机构——创巢中小企业众扶平台,定向筛选并推荐企业,定期组织路演活动,将投资机构、专业服务机构的意见作为银行贷款审核的重要参考指标,帮助银行从不同维度评判企业价值和信贷风险。一旦发生坏账,政府风险补偿金和股权投资带来的高收益可缓释银行信贷的风险。


去年年底,杨浦区选择浦发硅谷银行、中国银行、江苏银行三家银行作为首批试点合作银行,为每家银行提前存立2000万元风险补偿备付金,合作期5年。这就相当于一颗定心丸,大大提升了银行开展贷投联动的热情。自该产品推出以来至今年4月底,通过创巢中小企业众扶平台申请贷款企业近200家,与合作银行共同举办7场路演活动,参加路演企业71家;获得授信企业18家,授信金额近6000万元,其中:4家企业获得组合贷款2800万元。

 


“科创保”提供接力支持


政策性融资担保在促进科创企业融资中扮演者“润滑剂”和“加速器”的重要作用。针对科创企业发展期的融资需求,杨浦区与各方联动建立了由市区两级政府、市中小微企业政策性融资担保基金管理中心、杨浦融资担保公司、银行等机构共同参与、共担风险的“科创保”融资平台,为科创企业提供信用担保。


该产品单笔授信金额原则上不超过300万元,授信期限一般为一年以内。对经营情况良好、偿债能力强、管理规范的科创企业,最高单户授信金额可提高到500万元。


为增强银行为科技创新企业融资的信心,杨浦区与市经信委共同对该产品项下的逾期贷款给予20%的风险补偿,带动杨浦融资担保公司、银行等合作各方分别承担一定比例的风险敞口,同时积极争取将“科创保”纳入市中小微企业政策性融资担保基金的再担保范围,实现风险化解的多元化和市场化。


根据“科创保”合作各方约定,银行按照对本行同类企业同期贷款利率下浮10%的优惠利率,向企业收取贷款利息。对符合条件的企业在按期还款后,还可享受区政府有关贷款利息和担保费补贴的政策支持,这就大大降低了科创企业的实际融资成本。

 


“你挂牌,我来贷!”


在顺利度过初创期、发展期后,进入成长期的科创企业对挂牌上市具有强烈的内在需求,然而企业在挂牌前要向律所、会所和推荐挂牌机构支付一笔不菲的挂牌服务费。不少企业心存顾虑,觉得在尚未挂牌前就要提前付费,会占用流动资金,而且能否成功挂牌存在很大的不确定性,这就使得不少企业延误了挂牌时机。


“挂牌无忧贷”由杨浦区率先发起,联合上海股权托管交易中心、交通银行上海市分行、南京银行上海市分行以及创巢中小企业众扶平台,面向全市的金融产品,让企业在挂牌前就能提前获得银行信贷资金,缓解企业支付挂牌服务费的流动性压力。


日前,杨浦区与市金融办、上海股权托管交易中心共同举办了“金融产品联合推荐会暨挂牌无忧,对资本路上的阻碍SAY NO! ”活动,对这一标准化的科技金融产品进行了宣传推介,至今已有20家企业登录创巢中小企业众扶平台的申贷系统申请贷款。


与市场上一般的挂牌信贷产品不同,“挂牌无忧贷”建立了上海股权托管交易中心、专业服务机构和政府部门等组成的联合评审小组,将企业是否具备挂牌条件作为贷款审核的标准;全方位服务“科创板”、“新三板”、主板、中小板、创业板等多层次板块,最高授信额度可达300万元,可最大化覆盖挂牌服务费;贷款利率原则上不超过6.5%;采取受托支付的方式,定向用于支付挂牌服务费。


“挂牌无忧贷”还充分发挥上海股权托管交易中心在科创企业综合融资服务方面的平台优势,进一步带动各类投资机构、专业服务机构等参与,为企业理性选择挂牌板块,在挂牌后拓展投融资渠道提供持续的增值服务。

 


题图来源:视觉中国  图片编辑:邵竞 (编辑邮箱:jfshquxian@163.com)